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Conseils en placements

Bâtir un portefeuille personnalisé

Construire des portefeuilles efficaces dans le marché actuel peut être difficile. Nos clients s’appuient sur les conseils de notre équipe pour constituer et maintenir un portefeuille adapté à leurs objectifs d’investissement.

Connaître et comprendre chaque ligne sur votre relevé.

Un portefeuille est bien plus qu’un simple ensemble de titres accumulé au fil des ans. Chaque ligne doit servir un but précis et être soigneusement sélectionnée pour servir l’ensemble. Avant de modifier les placements de votre portefeuille, notre équipe effectue des recherches et vérifications approfondies afin d’identifier les facteurs clés susceptibles de modifier les rendements espérés.

Recherche fondamentale ascendante

Certains de nos critères de sélection d’actions:

  • Bilan financier sain
  • Croissance des flux de trésorerie
  • Avantage concurrentiel durable
  • Barrières à l’entrée élevées pour les concurrents
  • Équipe de gestion éprouvée de gestion

Perspective globale

Les études ont démontré que la pondération des classes d’actifs qui composent un portefeuille détermine une grande partie du rendement global espéré. Comme il est essentiel de maintenir une répartition d’actifs optimale, notre équipe veille constamment aux indicateurs macroéconomiques les plus récents. Ceci nous permet d’adapter régulièrement les portefeuilles de nos clients aux conditions changeantes des marchés.

Gestion inspirée de l’institutionnel

Tout comme aucune équipe sportive ne peut être composée uniquement de joueurs étoiles, aucune firme de placement ne peut employer les meilleurs gestionnaires dans toutes les catégories d’actifs. Ainsi, nous employons un processus de vérification éprouvé afin de tirer notre épingle du jeu et de choisir les meilleurs gestionnaires externes. Ceci inclut de multiples rencontres avec des gestionnaires et l’analyse de publications de recherches de l’industrie. Cette approche nous permet de recommander les mandats optimaux pour chaque classe d’actifs des portefeuilles de nos clients.

Gestion du risque

Une marée montante lève tous les bateaux. « Ce n’est que lorsque la marée redescend que vous découvrez qui a nagé nu ».
– Warren Buffett

Nous aidons nos clients à faire fructifier les actifs qu’ils ne peuvent se permettre de perdre, tout en investissant leur portefeuille avec la même discipline que si c’était le nôtre.

Gagner en évitant les pertes

Évitez les pertes permanentes. Celles-ci sont des pertes de capital causée par une baisse permanente de la valeur marchande d’un investissement. Ce scénario se produit le plus souvent lorsqu’on investit dans des sociétés non éprouvées, des actions à microcapitalisation, des titres surévalués ou simplement à partir d’un mauvais conseil provenant d’une source bidon.

Capitaliser sur les pertes temporelles. Celles-ci sont des occasions à saisir. Les entreprises renommées dotées d’excellents bilans financiers et de flux de trésorerie sains peuvent parfois se transiger à des prix bien au delà de leur juste valeur. Souvent, ces creux résultent soit de ralentissements économiques, soit d’une perte de confiance temporaire des actionnaires. Pour un investisseur prenant une perspective à long terme, ces événements créent des opportunités d’achat de titres de qualité à des prix avantageux.

Diversification, pas aggravation

L’un des principes de base pour atténuer les risques est de diversifier un portefeuille. Cependant, en voulant diversifier, on peut parfois en faire trop, ce qui conduit à une dilution. Par exemple, l’ajout d’un trop grand nombre de sociétés du même secteur entraînera des résultats inférieurs à ceux qu’on obtient en choisissant les sociétés les plus performantes. De même, en cas de ralentissement de l’ensemble du secteur, l’investisseur ne sera que très peu protégé, puisque le prix de toutes les actions du secteur baisserait en même temps.

La clé d’une diversification efficace implique le concept de corrélation. Celle-ci est une mesure de la similitude dans l’évolution de plusieurs actifs sur une période donnée. Pour que la diversification soit vraiment efficace, il est essentiel de choisir des actifs peu similaires afin qu’ils n’évoluent pas dans le même sens en même temps, réduisant ainsi la volatilité globale du portefeuille.

Nous aidons nos clients à tirer parti des différences entre les pertes permanentes et les pertes temporelles. Cela nécessite une exécution disciplinée et le maintien d’une allocation diversifiée qui fournira les liquidités nécessaires pour acheter des actifs à rabais lorsque l’occasion se présentera.

Fiscalité

Alors que l’imposition peut réduire les rendements du portefeuille de plus de 50%, il est important d’examiner attentivement l’impact de la fiscalité.

En optimisant le portefeuille, il est possible de réduire l’érosion du rendement causé par l’impôt sur les revenus de placements. Sur l’horizon entier de placement, une différence de seulement 1% dans le rendement net composé peut faire toute la différence.

Considérez les résultats ci-dessous de deux portefeuilles de 500 000$ investis pour 20 ans avec un taux de rendement de 5%.

portefeuille A: 25% de taux d’imposition sur les rendements
portrfeuille B: 50% de taux d’imposition sur les rendements

Frais et transparence

Notre transparence garantit que nos clients sauront toujours ce qu’ils paient et pourquoi.

Nous comprenons l’impact des frais de portefeuilles et l’importance d’en avoir pour son argent. Dans cet esprit, notre objectif est toujours de nous assurer que la valeur des conseils surpasse les coûts.



Les actions, les obligations et les fonds communs de placement sont offerts par Placements Manuvie Incorporée. Les produits et services d’assurance sont offert par l’intermédiaire de Placement Manuvie Assurance Inc. Les produits et service bancaires sont offerts par renvoi.

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